Plazo fijo: cuánto paga cada banco por $1.000.000 a 30 días y quiénes lideran
Las diferencias entre entidades pueden superar los $5.000 en apenas un mes. El formato digital vuelve a ubicarse por encima de los métodos tradicionales.
Un inversor con $1.000.000 para colocar a 30 días enfrenta hoy una brecha de más de $5.000 entre la mejor y la peor opción entre los principales bancos. Esa diferencia, que parece chica, equivale a medio punto porcentual anualizado y, repetida a lo largo de un año, empieza a pesar.
La tasa Badlar (promedio de plazos fijos de más de un millón de pesos) se ubica en torno al 27% nominal anual según los últimos datos del BCRA, pero las tasas efectivas que pagan los bancos al público minorista varían según el canal (app, home banking o sucursal) y el tipo de cliente. Los bancos digitales y las propuestas 100% online suelen liderar el ranking.
Cuánto paga cada banco (simulación al 15 de abril 2026)
Hicimos la cuenta con $1.000.000 a 30 días, tasa nominal anual (TNA) y capitalización al vencimiento. Los números son aproximados y pueden variar día a día, pero sirven para dimensionar la brecha.
| Banco | TNA | Interés bruto | Monto al vencimiento | Diferencia vs el peor |
|---|---|---|---|---|
| Ualá | 29,5% | $24.041 | $1.024.041 | +$5.208 |
| Brubank | 29,0% | $23.630 | $1.023.630 | +$4.797 |
| Banco Galicia (digital) | 28,5% | $23.219 | $1.023.219 | +$4.386 |
| Banco Nación | 27,0% | $21.986 | $1.021.986 | +$3.153 |
| BBVA | 27,0% | $21.986 | $1.021.986 | +$3.153 |
| Santander | 26,5% | $21.575 | $1.021.575 | +$2.742 |
| Banco Provincia | 26,0% | $21.164 | $1.021.164 | +$2.331 |
| Itaú | 25,5% | $20.753 | $1.020.753 | +$1.920 |
| Macro | 25,0% | $20.342 | $1.020.342 | +$1.509 |
| HSBC | 24,5% | $19.931 | $1.019.931 | +$1.098 |
Fuente: simulaciones propias con tasas publicadas en sitios y apps de cada entidad al cierre del viernes. No incluye promociones puntuales ni bonificaciones por sueldo.
Por qué los digitales pagan más
Los bancos 100% digitales tienen una estructura de costos más baja: sin sucursales físicas ni personal en ventanilla, pueden trasladar parte de ese ahorro a la tasa. Además, usan los depósitos para fondear su negocio de crédito digital, que suele tener spreads más altos que el crédito tradicional.
En el otro extremo, los bancos grandes tradicionales bajan la tasa porque ya tienen exceso de fondeo o porque compiten más por otros productos (tarjetas, seguros, cuentas remuneradas). El plazo fijo, para ellos, es cada vez menos estratégico.
Tasa real vs inflación: sigue en terreno negativo
Aunque la brecha entre bancos es relevante, el contexto macro sigue siendo el que manda. Con una inflación mensual proyectada en torno al 2,5-3% para abril, incluso la mejor tasa nominal deja un rendimiento real negativo. El plazo fijo hoy es principalmente un estacionamiento de pesos, no un generador de renta real.
Pongamos números: con la TNA de 29,5% de Ualá, el rendimiento efectivo mensual es de aproximadamente 2,41%. Si la inflación del mes termina en 2,8%, perdés casi 0,4% en poder adquisitivo. Esa pérdida se acumula rápido si repetís el plazo fijo todos los meses.
Alternativas dentro del sistema financiero
Para quien busca algo más, los fondos comunes de inversión money market (T+0 o T+1) están rindiendo entre 28% y 31% TNA según el gestor, con liquidez inmediata o de 24 horas. Algunos FCI pagan más que el mejor plazo fijo y permiten rescates parciales sin perder los intereses devengados.
También hay que mirar las cuentas remuneradas de las fintech: muchas están pagando tasas similares o levemente inferiores a los plazos fijos pero sin inmovilizar el dinero.
Preguntas que conviene hacerse antes de elegir
- ¿Cuánto tiempo realmente necesito tener los pesos inmovilizados?
- ¿Estoy dispuesto a abrir una cuenta en un banco digital solo por 0,5 punto más de tasa?
- ¿Qué pasa si necesito el dinero antes de los 30 días? (la mayoría cobra penalidad por pre-cancelación)
- ¿Esta tasa es promocional o se mantiene el mes que viene?
Lo que muchos asesores no te van a decir es que la diferencia de $5.000 por mes en $1.000.000 equivale a solo $60.000 anuales. Si tenés que mover cuentas, transferir sueldos o complicarte la vida para capturar esa brecha, el costo de oportunidad y el tiempo invertido pueden no justificarlo.
En un contexto donde la tasa real es negativa, la decisión más importante no es elegir el banco que paga 29,5% en vez de 25%. Es decidir qué proporción de tu portafolio sigue en pesos y cuánto pasás a instrumentos dolarizados, CER o acciones. El plazo fijo sigue siendo el default para la liquidez de corto plazo, pero cada vez menos como estrategia de inversión de mediano plazo.
Mirémoslo desde el lado del inversor: si tu objetivo es preservar el poder adquisitivo, la tasa nominal más alta no siempre es la mejor opción. A veces es mejor un FCI money market que te da liquidez diaria y un rendimiento competitivo sin atarte a los 30 días.
La brecha existe. Vale la pena aprovecharla si el trámite es simple. Pero no cambia el diagnóstico de fondo: en Argentina, el plazo fijo sigue siendo más una herramienta de caja que un vehículo para generar riqueza real.
